Tőzsde

Külföldön egy sikeres embert 3 másik vesz körül.

 

-orvos

-ügyvéd

-bróker

 

Önnek melyik nincs ?

Kötvények:

Magyarországi értékpapírpiacon a legfontosabb szerepe a kötvényeknek van, ezen belül is meghatározó az államkötvények piaca. A kötvények hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, kibocsátójuk a kötvény tulajdonosa számára a kötvény ellenértékének visszafizetésén túlmenően meghatározott jövedelem (kamat) kifizetését ígéri. A kötvények tehát meghatázott jövőbeli pénzáramlással rendelkeznek.  Fontos tudni, hogy a kötvényeknek ugyanúgy van másodlagos piacuk, ahol a befektetők ezeket a kötvényeket adják-veszik. Mint minden piacon, itt is az egyes kötvények iránti piaci igény határozza meg a kötvények árát. Az, hogy egy kötvény a másodlagos piacon mennyit ér, alapvetően attól függ, hogy az egyes piaci szereplők hogyan értékelik a kötvény által biztosított jövőbeli pénzáramlás jelenlegi értékét, amit a kötvény jelenértékének hívunk. Egy jövőbeli kifizetés jelenértékét úgy kapjuk meg, hogy a kifizetés összegét elosztjuk az arra az időszakra elvárt kamattal (diszkontráta). A diszkontráta mértékét a befektetői várakozások határozzák meg amit többek között befolyásol az adott időszakra várható infláció mértéke, illetve az adott devizával, kibocsátóval kapcsolatos kockázatok. Minél kockázatosabb egy kötvény, annál magasabb az ún. kockázati felár, amit kamat formájában a befektetők elvárnak. Eltérő futamidőkre a befektetők a kockázatok és a piaci várakozásaiknak megfelelően eltérő kötvény-hozamokat várnak el. Az eltérő futamidőkre elvárt hozamokat az ún. hozamgörbén szokták ábrázolni. Amennyiben valamilyen oknál fogva a befektetők által elvárt hozamokban változás következik be, természetesen átértékelődik az adott kötvények jövőbeli kifizetéseinek jelenértéke, azaz változik a kötvény másodlagos piaci árfolyama. Ez alól természetesen az államkötvnyek sem kivételek, így fordulhat elő, hogy állampapírokon is lehet veszteségeket elszenvedni. Az értékelési sajátosságokból fakadóan minél hosszabb egy kötvény lejárata, árfolyamát annál nagyobb mértékben befolyásolják a jövőbeli elvárt hozamokban bekövetkezett változások, így ezek árfolyama jobban ingadozik rövidebb futamidejű társaiknál. Minél hosszabb tehát a kötvény futamideje, annál nagyobb a kockázata. Mivel a befektetési alapok porfoliójában lévő kötvényeket a másodlagos piaci árfolyamok alapják kell értékelni, e piaci mozgások közvetelnül megjelennek a befektetési jegyek árfolyamának változásában. A magyarországi kötvénypiac sajátossága továbbá, hogy a külföldi intézményi befektetők jelentős aránya miatt a forint árfolyamában bekövetkezett változások közvetlenül kihatnak a kötvénypiaci folyamatokra, tekintettel arra, hogy a külföldi befektetők a kötvény-kockázatok mellett a forintbefektetések kockázatát is viselik.

A Tőzsde

A tőzsde az olyan szervezett és szigorúan szabályozott piacoknak a gyűjtőfogalma, ahol jellemzően homogén, vagy pontos kategóriákba besorolható termékekkel kereskednek.

Homogénnek tekinthető minden olyan áru vagy értékpapír, amely nagy számban van jelen a piacon, és egyes darabjai egymással felcserélhetőek, azonosnak tekinthetők. Mik lehetnek ezek a homogén termékek?

 

Áruk (pl. gabona, hús, olaj, színesfémek)

Értékpapírok (részvény, kötvény)

Devizák

Ezen lebontásból már jól látható, hogyan különíthetők el az egyes tőzsdefajták. A két fő tőzsdefajta az Árutőzsde és Értéktőzsde. Az előbbiben általában csak árukkal (illetve azok határidős kontraktusaival) kereskednek, míg az értéktőzsdén szokott zajlani az értékpapírok adás-vétele. A deviza főbb ismérveit tekintve inkább az Értéktőzsdéhez tartozik, számos Árutőzsdén kereskednek vele.
A tőzsdék másik fontos csoportosítása szerint léteznek azonnali és határidős tőzsdék. Az előbbi esetében a jegyzett instrumentumok ténylegesen gazdát cserélnek elméletileg azonnal (a gyakorlatban néhány napos elszámolási folyamatot követően). Az utóbbi esetben az üzletkötés dátuma és a valós lebonyolítás dátuma között jelentős különbség van. A közhiedelemmel ellentétben az Árutőzsdék a határidős piacok közé tartoznak, tehát a gabona, olaj, stb. nem helyben cserél gazdát, hanem egy jóval későbbi időpontban történik a szállítás. Sőt, az esetek jelentős többségében soha nem kerül sor szállításra. Szintén a határidős piacokhoz sorolható a deviza kontraktusok tőzsdén keresztüli adás-vétele is. A határidős ügyletekről egy későbbi fejezetben bővebben szólunk.

Az Értéktőzsdén a részvényeken kívül számos értékpapírt jegyeznek, de ide sorolhatóak az önálló deviza és nemesfém tőzsdék. Ezen értékpapírok lehetnek kötvény, kincstárjegy, befektetési jegy, a magyar specialitás kárpótlási jegy, és persze a részvény. Ezek elsősorban azonnali piacot jelentenek, de sok termékre léteznek határidős kontraktusok is. Sőt, vannak olyan tőzsdék, ahol csak határidős üzleteket kötnek.

Hazánkban Árutőzsdének minősül a Budapesti Árutőzsde (BÁT), bár itt létezik pénzügyi szekció is, ahol deviza kontraktusokkal kereskednek. Az Értéktőzsde szerepét itthon természetesen a Budapest Értéktőzsde (BÉT) tölti be. A fent említett értékpapírokon kívül itt is van devizákkal foglalkozó részleg. Érdekesség, hogy a rendszerváltás elején megalakult itthon az Ingatlantőzsde is. Mivel ezen szervezett piac nem felelt meg az egyik legfőbb alapkövetelménynek, a homogén termékek kereskedelmének, ezért hamar meg is szűnt. Szintén voltak próbálkozások egy hazai olajtőzsde létrehozására, egyelőre sikertelenül. A két hazai létező tőzsde egyesüléséről éppen a napokban született döntés, így 1948 után ismét létrejön a Budapesti Áru és Értéktőzsde. A legtöbb szakértő egyöntetű véleménye szerint ez a tőzsde sem kerülheti el a további beolvadást az EU csatlakozás után valamelyik már létrejött európai tőzsdeszövetséghez.

Mire jó a tőzsde?
Másodlagos piacot jelent a vállalatok által kibocsátott értékpapíroknak. A cégek nem tudnának a nyilvánosság számára kötvényeket, vagy részvényeket értékesíteni és ezzel tőkét szerezni, ha nem létezne egy piac, ahol később ezeket el tudnák adni. Ugyanez a helyzet a zártvégű befektetési alapoknál is, ahol a befizetett pénzből az alapkezelő más értékpapírokba, esetleg ingatlanokba fekteti.
Szintén fontos szerepe a szervezett piacoknak, hogy remek mutatója az általános gazdasági hangulatnak, várakozásoknak. Erre a célra jöttek létra a tőzsdeindexek. Ha az index emelkedő tendenciát mutat, az az optimizmus növekedését jelenti, míg az esés ennek természetesen az ellenkezőjét. Egyes vizsgálatok szerint a tőzsde fellendülése 4-10 hónappal előzi meg a gazdaság kimutatható élénkülését. Ez természetesen csak a fejlett tőkepiaccal rendelkező nyugati gazdaságokra igaz.
A mai tőzsdék szervezettsége, és technológiai fejlettségéből következő rugalmassága lehetővé teszi a hatékony és gyors tőkeáramlást, ami elősegíti a gazdaság fejlődését. Külön előny, hogy ez folyamatosan befektetési lehetőségek nagy számát kínálja fel a megtakarítással rendelkezők számára.
A határidős tőzsdék egyik legfontosabb tulajdonsága, hogy a gazdasági szereplők számára lehetővé teszi a kockázat csökkentését. Mivel itt egy későbbi időpontra be lehet biztosítani egy adott áru, deviza, árát, ezért előre lehet kalkulálni a költségeket pl. külkereskedő cégeknek, mezőgazdasági termelőknek, energetikai cégeknek stb.
Végezetül nem szabad megfeledkezni arról, hogy a tőzsdén forgó értékpapírok árfolyama és azok hozama jelzi az elemzőknek, prognózisok készítőinek, hogy mekkora nyereséget, megtérülést várhatnak el egy-egy befektetéstől.

Részvény alapú befektetés

A részvény pontos definíciója: tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapír. Ha valaki megvásárol egy részvényt, akkor a megvásárolt részvény mennyiségének arányában tulajdonosává válik az adott részvénytársaságnak. A cégek főként azért bocsátanak ki részvényeket, hogy tőkét vonjanak a társaságba. A részvényesnek a megvásárolt részvényével kapcsolatban két elvárása lehet. Az egyik, hogy osztalék formájában részesüljön a cég által megtermelt profitból. A másik pedig, hogy egy idő után (lehetőleg minél hamarabb) részvényét a megvásárolt érték felett tudja eladni. Így az osztalékon kívül árfolyam nyereségben is részesül.

A részvények kereskedésének helye a tőzsde. A tőzsde egy olyan koncentrált piac, mely a részvény vásárlókat és eladókat hozza össze. A legtöbb országban a tőzsde ma már teljesen elektronikus formában működik, az egyes ajánlatokat nagyteljesítményű számítógépek hangolják össze. Az a tébolyult rohangálás, kiabálás és mutogatás, ami korábban a tőzsdéket jellemezte ma már csak nagyon kevés helyen figyelhető meg.

Egy adott részvény árfolyamát nagyon sok tényező befolyásolja. Természetesen nagyon sokat számít az, hogy az adott cég hogyan teljesít, mennyi profitot ér el, de ezen kívül számít a belpolitika, külpolitika, a globális gazdasági folyamatok és a pszichológia is. André Kostolany, a híres magyar származású tőzsde guru szerint a tőzsdék viselkedését 90 %-ban a pszichológia, a tőzsdepszichológia határozza meg. Hiszen hiába ér el kiemelkedő eredményt egy cég, a részvényeinek árfolyama mégis eshet abban az esetben, ha a befektetők jobbra számítottak. A pszichológiai események azonban csak időlegesen zavarhatják meg a részvények árfolyamát, alapvetően a cég teljesítményét szorosan követik. Természetesen a részvény árfolyama soha sem a múltról vagy a jelenről szól, sokkal inkább a jövőről. Az árfolyamok viselkedése a kutyát sétáltató emberhez hasonlít. A kutya össze-vissza rohangál gazdája körül séta közben. Néha előre szalad, néha pedig lemarad. De alapvetően követi gazdáját. Így van ez a részvények esetében is. Az árfolyamok néha meglódulnak, máskor pedig zuhannak, de alapvetően a cég valódi teljesítménye körül mozognak. A részvény árfolyamok mozgásának ezt a tulajdonságát a megfelelő diverzifikációval küszöbölhetjük ki. Ha befektetésünket úgy válogatjuk meg, hogy az több részvényt is tartalmazzon, akkor az egyes részvények mozgásából adódó kockázatot küszöbölhetjük ki.

És itt eljutottunk ismét a befektetési alapokhoz. Azok a befektetési alapok, melyek részvény túlsúlyosak, több, mint 90%-ban tartalmaznak részvényeket. Egy-egy részvény befektetési alap akár több száz részvényt is tartalmazhat, s így jelentős mértékben csökkenti a kockázatot. A befektetési alapok segítségével nem tudunk egy adott cég sikereiből profitálni, viszont képesek vagyunk globális trendeket „meglovagolni”. Egy befektetési alap nem alkalmas arra, hogy például egy adott kínai cég sikeréből jelentősen profitáljunk, viszont alkalmas arra, hogy a kínai gazdaság növekedéséből, és fejlődéséből részünk legyen.

A részvény túlsúlyos befektetési alapok esetén az időtényező talán a legmeghatározóbb. Warren Buffet, a világ 2. leggazdagabb embere, aki befektetésekből szerezte hatalmas vagyonát egyszer a következőket mondta: ma megvásárolni egy Coca-Cola részvényt és holnap eladni, az egy rendkívül kockázatos dolog. Viszont ma megvásárolni egy Coca-Cola részvényt és 10 év múlva eladni, szinte semmilyen kockázatot nem jelent.

Kimutatások bizonyítják, hogy 1920 óta bármely 15 évet vizsgáljuk meg, a részvény befektetések mindig megvertek minden más típusú befektetési formát.

Aki tehát magas hozamot szeretne elérni, annak részvénybe kell pénzét fektetnie. Azonban vigyáznia kell arra, hogy olyan pénzt fektessen be, amire előreláthatólag nem lesz szüksége.

1. A tudás hiánya : a befektetést tanulni kell

2. Az előrelátás, körültekintés hiánya : Nincs arra időnk, hogy halogassuk a dolgokat. El kell kezdeni

3. A MOST KELL MENTALITÁS : mindent megveszünk, amit akarunk sokszor gondolkodás nélkül

4. Kölcsönt felvenni olyan dolgokra, amik elvesztik az értéküket : pl.:AUTÓ,                NAGYOBB AUTÓ

5. Se cél, se terv ! : mindig kell egy terv

6. Összekeverni a jó fizetést az anyagi függetlenséggel

7. Rossz hozzáállás

ma 40 %-ot ment a papír árfolyama és egyenlőre nincs jele a kifulladásnak... Már több, mint 100 % ment 2 hét alatt..

Néha adok tippeket...Látom van akinek van részvénye is.
Nézzetek a Kazah bankpapírok után....  Többet nem mondok. Dolgozzatok ti is :-)

Közel 75%-os nyereséget tudott elkönyvelni az aki 2 héttel ezelőtt Northern Rock. részvényeket vásárolt. Semmit nem kellett tennie csak figyelni az eseményeket és lépni...

Egy kis kitérő !

 

Elfogatták a "LEX MOL"t. Nagyon úgy érzem, hogy ez nagy hiba volt... Persze örülök annak, hogy marad a miénk, de nagyon sok árnyoldala van a dolognak. És lám a parlamenti pártok együtt szavaztak.

Mit gondolhat a küföld ?

Mit szól hozzá AZ EU. Kérdés hegyek.

Valószínűleg azt gondolják, hogy nálunk az állam bármit megtehet, ami nem valami jó dolog.

buktatók...

· a kamatmentesség kizárólag a kártyával történő vásárlásokra vonatkozik, készpénzfelvételre nem;
· a kamatmentességhez a teljes tartozás fizetési határidőre történő megfizetése szükséges, a teljes tartozás egy részének megfizetése esetében a fogyasztónak kamatot kell fizetnie;
· a teljes tartozásba nemcsak a vásárlások értékének összege, hanem a bank felé a hitelkártyával összefüggésben bármilyen jogcímen fennálló tartozás (vásárlási és készpénzfelvételi tranzakciók, illetve a bank által felszámított költségek, díjak teljes összege) beleértendő.

Ha a bank a kamatmentes időtartam hosszáról tájékoztatást ad ("akár x napig kamatmentes"), az ígéret reális megítéléséhez a fogyasztónak tudnia kell, hogy az x nap csak akkor teljesül, ha az elszámolási időszak első napján vásárol a hitelkártyájával. Ettől kezdve a kamatmentes időtartam hossza folyamatosan, minden egyes további napon 1 nappal csökken.

 A tájékoztatás azt a látszatot is keltheti, hogy ha a fogyasztó vásárol, akkor az adott vásárlásra költött összeg visszafizetésre a tájékoztatásban szereplő x nap áll rendelkezésére. Csakhogy nem vásárlásonként külön-külön kell teljesülnie az x napnak, hanem az adott elszámolási időszak egésze vonatkozásában

Mi is azaz édes kis plasztik lapocska, amin szép kép van és sok lehetőséget rejt magába ?

Talán a legveszélyesebb eszköz aminek segítségével folyamatosan nullázhatod magad...

Előbb utóbb mindenki eljut odáig ha rendszeres keresete van, hogy a számlavezető bankja egy "szenzációs" ajánlattal keresi meg .

Holnaptól ÖN akár 400 000 Ft erejéig vásárolhat a mi számlánkra. A pénzt 45 napi ingyen használhatja... stb Szerintem nem kell leírni, mert már sokan olvastatok hasonlót.

Elárulok egy nagy titkot. A bankoknak a számlavezetés a legjobb dolog a világon. Észrevettétek már ha elmész a bankfiókodba és mondjuk van pár százezer forint a számládon  nem mondják ám ,hogy kösse le ha nem kell. Nem ! Mert a legkevesebb munka a folyószámlán lévő pénzen van. Akkor akarnak rád beszélni valamit ha éppen azért külön "juti" jár. Nem önzetlenségből...

Na szóval legalább ekkora nagy biznisz a hitelkártya is.
remélem tudjátok ,hogy a 45 napos kamatmentesség nem érvényes pénzfelvétel esetén. Ebbe a hibába sokan beleesnek. Ha már van ilyen kártyád SOHA NE HASZNÁLD BANKAUTOMATÁNÁL !!!!  A gatyád is rámegy...

holnap leírom a buktatókat...

Sokan azért tartják bankban a pénzüket, mert BIZTONSÁGOS és hozzáférhető könnyedén. Mi lehet ennek az alternatívája?

Sokan lekötik a pénzüket abban a bankban , amelyikben éppen van. Végig sem gondolják, hogy bank és bank közt is van különbség. Pedig 1% is fontos ! Sokszor nagyon fontos. Lehet, hogy valahol több kamatot adnak, de magasabbak a költségek is.
Okosan kell "bankolni".
Aki olvassa ezt remélem tisztában van azzal, hogy a bankban is lehet alkudni !
Mert igenis lehet. Ha céged van és sok pénzt kötsz le akkor kérhetsz magasabb kamatot, Ha nem adnak menj oda ahol adnak !!!

Ezt magánszemélyként is megteheted.

Ha nem bankban van a pénz hol lehet még ?

Mondjuk egy befektetésekkel foglalkozó cégnél. Ott sokkal nagyobb az esély ,hogy jobb feltételeket tudsz kiharcolni. Rugalmasabbak.
Fontos a BIZTONSÁG ? Ezeknél a cégeknél a pénzed akár állampapírban is tarthatod. Ez azt jelenti, hogy a banki lekötött betétekhez hasonlóan kamatozik a pénz és bármikor KAMATVESZTESÉG nélkül kiveheted. Napi kamatozás van. A garanciát az Állam vállalja.
A bank esetében egy hirtelen döntés miatt jelentős kamatveszteséget lehet elkönyvelni.

folytatjuk...

Befektetés-Ingatlanba
Mi számít ?


Nagyon sok minden.

Amennyiben egy magán ember szempontjából nézem, akkor hol van, miből épült, mikor, milyen környéken, milyen helység van mellette, milyenek a szomszédok, bolt, óvoda, posta, vonat, busz van-e a közelbe. Az ember ezeket vizsgálja meg, hogy számára a 20 milliós ház megéri-e. Na ezzel a stratégiával nem lehet pénzt keresni. Mert ha évente 10 %-ot megy fel az ingatlanok ára és az infláció mértéke 8 % akkor nevetséges. Ha csak 2 százalékos az infláció akkor jobb a helyzet, de még mindig nehéz eladni jó áron. Szóval szerintem macerás a dolog.

Amennyiben befektetői szempontból nézzük akkor számít:

-az infrastruktúra
-a helység és a környék rendezési terve és abból az , hogy mi terv még és mit fogattak már el, hagytak jóvá. Azokat ki vagy mi befolyásolhatja.

A lényeg, hogy teljesen más szempontok alapján dönt egy magánszemély és egy befektető. Ezért nem kell annak bedőlni, hogy a
z INGATLAN az tuti befektetés. Egyszerűen más dimenzióról van szó.
Értékesítésnél TE eladod a házad a telked.
A befektető eladja részenként , bérletijog a telekre vagy külön a házra. Másnak a telket és másnak a ház tulajdonjogát, persze törvényes kereten belül. Sok pénzt hozhat nekik.

A nevében is benne van azért szeretem INGATLAN ! Aki meg azt gondolja, hogy ez a tuti befektetés az megingathatatlan...
Tényleg jó egyébként csak egy baja van.
oltári szerencsédnek kell lenni, hogy keress is vele valamit... Meg hihetetlenül likvid...

Mégis kinek ajánlatos ?

-Akinek annyira sok pénze van, hogy nem tudja hova tegye és nem ért a pénzhez
-aki a gyerekének szeretne venni , hogy legyen neki
-meg azoknak akik szeretik az adás-vételi macerát

kinek nem ajánlott?

-aki folyamatos hozamot szeretne elérni
-aki jobban beleássa magát a befektetésekbe
-aki pénz szeretne keresni

természetesen én a kispénzűekre gondolok mondjuk 100 millióig,mert a milliárdos ingatlanoknál már más a helyzet.
Ott van kasza rendesen

Na lássuk, hogy miből élünk !

Van pénzed ? Biztonságba szeretnéd tenni / helyezni úgy, hogy még kamatozzon is ? Hát persze vidd bankba !!!
De ha ide adod nekem akkor én 1%-al több kamatot adok , mint ők és még jobban is járok :-) Mit csinálok vele ? Azt amit ők...
 Nézzük, hogy mit tehetnek a bankok a pénzeddel:

- oda adják másnak mondjuk 16 %-os kamatra. Neked adnak 7 %-ot ----rögtön nyertek az üzleten
te nem ,mert az infláció 8 % a kezelési költség 1-2 %-ék... kb. már mínuszban is vagy...
milyen k...va jó a bankba tenni a pénzt ?

-vagy ők is befektetik mondjuk valami zsíros alapba, ami hoz évi 70 %-ot , amit te is megvehetnél közvetlenül a pénzedért, de akkor nem ők keresnék meg a hasznot. Ezért még csak a lehetőséget sem kínálják fel neked. persze van egy-két független cég csak tudni kell, hogy hol.

Folyt. köv.

Kinek szól ez a blog ?

Akik nyitott szemmel járnak a világban, de tudják, hogy a dolgok mögött sokszor más van és szeretnék megérteni.

Akik pénzt akarnak keresni rossz helyen járnak. A cél, hogy
a PÉNZ DOLGOZZON ÉRTÜNK !
Ha van egy jó ötleted és kitartásod , akkor lesz pénzed. A pénzt könnyebb megkeresni, mint megtartani !

Nem azt mondom, hogy könnyű megkeresni !!!

Mindig arra vagyok kíváncsi, hogy a sok "guru" aki már gennyesre kereste magát miért nem hagyja, hogy a pénz dolgozzon helyette méghozzá jól ! Mert ahhoz nem ért.

Megnézzük a lehetőségeket olykor a dolgok mögé nézve és csapongva.

Ha van kérdésed tedd fel , mert megkeressük a választ  !!!

akik fanyalognak és okoskodnak menjenek tovább, ők nyugodtan tartsák a pénzüket a bankokban folyószámlán, lekötve vagy a „sikeres alapokban” esetleg a „likvid” ingatlanjaikban… (erről mindről beszélni fogunk)

vagy tudjátok mit: Vegyenek új autót :-)

 

Akik építenek valamit maradjanak és meglátjuk...Hidd el, hogy lesz meglepetés